Você já ouviu falar de rendimento de dividendos? Essa métrica essencial ajuda a avaliar o potencial de retorno das ações, indicando a relação entre os dividendos recebidos e o preço de mercado da ação, especialmente em empresas que remuneram seus acionistas dessa maneira.
Ao avaliar o rendimento de dividendos de uma empresa, você também pode entender a política de distribuição de lucros da empresa, o que pode indicar se a empresa está em um bom momento e se seu crescimento é sustentável. No entanto, outros fatores também podem ser observados com esse cálculo, e é exatamente isso que explicaremos neste artigo.
Confira os fatores que influenciam o rendimento de dividendos, como calcular e até uma dica para receber dividendos em dólares, diversificando seus ativos com empresas sólidas do mercado global.
O que é rendimento de dividendos?
O rendimento de dividendos, ou desempenho de dividendos na tradução literal, é um indicador essencial para os investidores que buscam remuneração periódica por meio de ações. A métrica é usada para representar a relação entre dividendos pagos por ação em um determinado período e o preço atual de cada ação.
Para fazer o cálculo, é simples: basta dividir o valor dos dividendos por ação paga no ano passado e o preço atual da ação, multiplicando o resultado por 100. Por exemplo: se uma empresa pagou em um determinado período US $ 0,50 em dividendos por ação e o preço atual for de US $ 50, o rendimento de dividendos será 1%.
No entanto, quando se trata de ações, o pagamento de dividendos não é a única forma de ganho de capital. A apreciação das ações, algo comum no mercado, também pode gerar retornos ao investidor.
Por que o rendimento de dividendos é importante?
Se você está procurando Construa um portfólio Com ações que distribuem dividendos e têm uma renda passiva com investimentos, entender o rendimento de dividendos é fundamental nessa tomada de decisão.
Para o investidor, o rendimento de dividendos pode servir como um guia para identificar qual ações São bons investimentos com base em pagamentos anteriores e potencial futuro. Essa métrica permite comparar a atratividade de diferentes empresas em termos de distribuição de lucros, ajudando a identificar oportunidades na bolsa de valores.
Empresas com um bom histórico de pagamentos de dividendos têm alguns pontos comuns, como solidez no mercado, políticas de governança bem estabelecidas e baixa necessidade de investimento. Alguns exemplos de empresas que pagam bons dividendos são bancos, empresas de energia e empresas de petróleo.
No entanto, é importante conhecer a atividade e a situação atual da empresa. O rendimento de dividendos também pode ser demonstrado que o mercado está penalizando o preço da empresa por alguma questão estrutural. Em outras palavras, há casos em que um alto rendimento de dividendos pode indicar que as ações estão subvalorizadas, não que a empresa seja um bom pagador para os acionistas.
Investir exclusivamente com base no alto rendimento de dividendos pode levar a decisões erradas e riscos desnecessários. Uma empresa com dificuldades financeiras pode apresentar um rendimento atraente de dividendos no curto prazo, mas a longo prazo pode reduzir ou até suspender o pagamento de dividendos, impactando negativamente seu retorno potencial.
Portanto, é essencial que a decisão de investimento seja baseada em uma análise completa do cenário econômico atual e na saúde da empresa, considerando vários fatores que não sejam o rendimento de dividendos.
Como calcular o rendimento de dividendos?
Como vimos, o cálculo do rendimento de dividendos é simples. Você precisará de duas informações principais: o valor dos dividendos pagos pela empresa durante o período analisado, que pode ser anual, semestral, trimestral ou mensal ou mesmo projeções de pagamentos futuros feitos pelos analistas e o preço da ação antes do pagamento de dividendos.
Basta dividir esses dois valores e multiplicar por 100. Portanto, você terá o resultado expresso na porcentagem do rendimento de dividendos atuais ou futuros.
Mas, para fazer boas escolhas ao investir em ações, você também deve considerar o rendimento histórico de dividendos, que mostra como o desempenho da empresa em dividendos se comportou com o tempo. Assim, você pode entender se a empresa tem um histórico consistente de pagamento de dividendos, se tende a aumentar ou diminuir os pagamentos e se houver alguma volatilidade significativa no passado.
Ao comparar o rendimento atual de dividendos com o histórico, é possível identificar se o desempenho atual está acima ou abaixo da média da empresa, o que pode indicar alterações em sua política de dividendos ou desempenho financeiro. Essa análise mais completa permite a tomada de decisão mais estratégica, considerando não apenas o retorno imediato, mas também a trajetória da empresa ao longo do tempo.
Fatores que influenciam o rendimento de dividendos
Outro ponto importante sobre o rendimento de dividendos são os fatores que influenciam seu resultado. Por ser uma métrica dentro do mercado de ações, não é algo estático. Ou seja, por vários motivos, pode mudar com o tempo. Confira os principais:
1. Política de dividendos
Um dos principais fatores que afetam o rendimento de dividendos é a política de dividendos da empresa. Cada empresa possui sua própria política de distribuição de lucros, que pode variar de acordo com seus objetivos estratégicos, situação financeira e perspectivas de crescimento.
Algumas empresas priorizam o pagamento de altos dividendos para atrair investidores, enquanto outras preferem reinvestir seus lucros no crescimento dos negócios, o que pode resultar em um menor rendimento de dividendos.
2. Lucros da empresa
Além disso, o lucro da empresa também é um fator claro de influência. Se a empresa tiver um aumento nos lucros, terá mais recursos para distribuir aos acionistas na forma de dividendos, o que tende a aumentar o rendimento de dividendos. Por outro lado, uma queda nos lucros pode levar a dividendos reduzidos ou até sua suspensão.
3. Fluxo de caixa
Outro fator que pode influenciar o rendimento de dividendos é o fluxo de caixa da empresa. Mesmo que a empresa tenha lucros contábeis, ela precisa ter dinheiro disponível para pagar efetivamente dividendos. Se o fluxo de caixa for comprometido por investimentos, dívidas ou outros fatores, a empresa poderá ter dificuldade em manter sua política de dividendos.
4.
Também existem fatores externos, como o mercado da empresa. Os setores mais maduros e consolidados, como eletricidade e saneamento, tendem a apresentar às empresas com maior rendimento de dividendos, pois possuem fluxos de caixa mais previsíveis e menos necessidade de reinvestir lucros de crescimento.
Os setores em expansão, como a tecnologia, podem ter o menor rendimento de dividendos ao priorizar o reinvestimento dos lucros de pesquisa e desenvolvimento.
5. Preço das ações
Certamente, a variação do preço das ações é um fator determinante para o resultado do rendimento de dividendos. Como esse indicador é calculado dividindo o dividendo por ação pelo preço da ação, uma queda no preço da ação aumenta o rendimento de dividendos, mesmo que o valor do dividendo permaneça inalterado.
Por outro lado, uma apreciação da ação reduz o rendimento de dividendos. Essa relação reversa entre o preço da ação e o rendimento de dividendos é importante para que o investidor não seja enganado por um rendimento de dividendos aparentemente alto, que só pode ser um reflexo de uma desvalorização da ação.
6. Cenário econômico
Mudanças na economia e no cenário macroeconômico também podem afetar o rendimento de dividendos. Crises econômicas, aumento da inflação, mudanças nas taxas de juros e outros fatores podem afetar o desempenho das empresas e, consequentemente, sua capacidade de pagar dividendos.
7. Gerenciamento da empresa
Finalmente, o gerenciamento da empresa também desempenha um papel importante na determinação do rendimento de dividendos. Sua capacidade de aplicar recursos com eficiência e sua visão estratégica de longo prazo pode influenciar os resultados da empresa e, consequentemente, sua política de dividendos.
Existem também casos de gerentes que podem priorizar mais ou menos pagamento de dividendos para os acionistas, tendo impacto direto em seu portfólio.
Como descobrir o rendimento de dividendos de uma empresa?
Além do cálculo, existem outras maneiras de descobrir o rendimento de dividendos da empresa que você deseja se tornar um acionista.
Uma das principais fontes é a área de relações de investidores da própria empresa. Geralmente, nesta seção, você encontrará o histórico de pagamentos de dividendos, incluindo valores por ação e datas de distribuição, dados essenciais para calcular o rendimento de dividendos. Outra fonte importante é o site B3, na guia “Eventos corporativos”, onde também é possível encontrar informações sobre os ganhos pagos pelas empresas listadas.
Além das fontes primárias, existem várias plataformas de investimento e sites de notícias financeiras que disponibilizam o rendimento de dividendos de maneira calculada e atualizada. Ferramentas como Yahoo Finance, Fundamentalus, AdvFN, Status Invest e Investor10 oferecem informações detalhadas sobre empresas, incluindo o rendimento histórico e atual de dividendos, bem como outros indicadores que podem ajudar em sua análise.
Como analisar o rendimento de dividendos de uma empresa?
Para descobrir se o rendimento de dividendos de uma empresa é bom ou não, alguns parâmetros de referência no mercado podem ajudar. Para avaliar se um rendimento de dividendos é atraente, é importante compará -lo não apenas com a taxa de outras empresas no mesmo setor, mas também com o desempenho de investimentos de renda fixa vinculados ao CDI ou à taxa selera.
A lógica por trás dessa comparação é que o retorno dos dividendos de uma ação deve ser idealmente igual ou maior que as taxas de juros de renda fixa, o que oferece um risco menor. Se o rendimento de dividendos de uma ação for menor que o retorno da renda fixa, o investidor poderá questionar se vale o risco adicional de renda variável, considerando também o potencial de avaliar a ação.
Mas não se esqueça: sempre faça a análise dessa métrica combinada com outros indicadores financeiros para entender se a empresa analisada é um bom investimento.
É muito importante analisar indicadores como a solidez do balanço patrimonial, o nível de endividamento, a geração de caixa e o lucro da empresa para entender se é capaz de apoiar sua política de dividendos ao longo do tempo.
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