Execuções hipotecárias sobem 20% em outubro

Os pedidos de execução hipotecária cresceram novamente em outubro, depois de atingir mínimos históricos nos últimos anos. Embora ainda modestos, os sucessivos aumentos indicam possíveis fragilidades no mercado imobiliário, segundo dados divulgados nesta quinta-feira (13) pela Attom, especializada em análises do setor.

No total, 36.766 propriedades nos Estados Unidos estavam em algum estágio de execução hipotecária – seja notificação de inadimplência, leilão programado ou reintegração de posse por bancos. O número representa um aumento de 3% em relação a setembro e de 19% em relação a outubro de 2024, marcando o oitavo mês consecutivo de aumento anual.

Os processos iniciados, primeira fase de execução, cresceram 6% no mês e ficaram 20% acima do patamar do ano anterior. As execuções concluídas, etapa final do processo, avançaram 32% na mesma base de comparação.

“Mesmo com estes aumentos, a atividade permanece bem abaixo dos níveis históricos. O que vemos é uma normalização gradual à medida que as condições do mercado se ajustam e alguns proprietários continuam a enfrentar custos de habitação e de crédito mais elevados”, disse Rob Barber, CEO da Attom.

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Estados e cidades mais afetados

Flórida, Carolina do Sul e Illinois registraram os maiores volumes de casos no país. Na região metropolitana, Tampa, Jacksonville e Orlando lideram entre as cidades com mais registros, seguidas por Riverside (Califórnia) e Cleveland.

Considerando apenas as execuções hipotecárias concluídas, Texas, Califórnia e Flórida tiveram os números mais elevados – o que poderia aumentar a oferta de propriedades recuperadas a preços reduzidos. Apesar disso, a forte procura por unidades de menor valor sugere que estes imóveis deverão ser rapidamente absorvidos pelo mercado.

Ainda longe de uma crise como a de 2008

No auge da Grande Recessão, mais de 4% das hipotecas estavam em processo de execução hipotecária. Hoje, o índice está abaixo de 0,5%, longe da média histórica de 1% a 1,5%, afirma Rick Sharga, CEO da CJ Patrick Co.

O incumprimento geral também é menor: cerca de 4% das hipotecas estão atrasadas, em comparação com quase 12% no pior momento da crise financeira. “Não há sinais de um tsunami de execuções hipotecárias”, disse Sharga. “Mas existem algumas áreas de preocupação. A inadimplência nos empréstimos da FHA já ultrapassa 11% e representa mais da metade dos casos graves. É provável que vejamos mais execuções hipotecárias envolvendo a FHA em 2026.”

Estados onde os preços das casas têm caído enquanto os prémios de seguros dispararam – como a Florida e o Texas – estão a registar aumentos na inadimplência.

Pressões de crédito, juros e inflação

Mesmo com a recente queda dos preços das casas nacionais, os valores continuam elevados. As taxas hipotecárias, que deveriam ter recuado mais rapidamente após os cortes de juros da Reserva Federal, permanecem perto dos máximos recentes. Alguns compradores que esperavam refinanciar a taxas mais baixas ainda não conseguiram fazê-lo, enquanto a inflação persistente pressiona os custos mensais.

O ambiente financeiro mais restritivo – com dívidas recorde, atrasos crescentes em outros tipos de crédito ao consumo e sinais de enfraquecimento do mercado de trabalho – também poderá causar uma deterioração futura no sector.

“Nenhum desses fatores abalou significativamente o desempenho das hipotecas – ainda”, disse Sharga. “Mas seria irrealista assumir que estas tendências, combinadas com o abrandamento das vendas e a queda nos valores dos imóveis, não resultarão num aumento pelo menos moderado da inadimplência e dos incumprimentos nos próximos meses”, acrescentou.

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