A decisão da Moody de diminuir a nota de crédito dos EUA pode ter consequências para os bolsos dos americanos, especialistas.
O rebaixamento da dívida imediatamente pressionou os preços dos títulos, aumentando a receita na manhã de segunda -feira (19). A receita do título de 30 anos de 30 anos excedeu 5%, enquanto a receita do título de 10 anos excedeu 4,5%, atingindo níveis importantes em um momento em que a economia já mostra sinais de desgaste por causa da política tarifária em andamento do presidente Donald Trump. Os preços do título e a renda se movem em direções opostas.
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Os títulos do Tesouro influenciam as taxas de uma ampla gama de empréstimos ao consumidor, como hipotecas de 30 anos e, em certa medida, afetam produtos como financiamento de veículos e cartões de crédito.
“É realmente difícil evitar o impacto nos consumidores”, disse Brian Rehling, chefe de Strategy Fargo Investment Institute de Strategy Fargo de renda fixa.
Moody’s relega a nota de crédito dos EUA
A importante agência de classificação de risco relegou na sexta-feira a nota de crédito soberana dos EUA em um AAA para AA1-o mais alto possível antes.
Ao justificar a decisão, Moody citou o crescente peso do déficit orçamentário do governo federal. As tentativas dos republicanos de tornar permanente os cortes de impostos do presidente Donald Trump em 2017 como parte de um novo pacote de reconciliação ameaçar aumentar a dívida federal para trilhões de dólares.
“Quando nossa nota de crédito cai, o custo dos empréstimos deve aumentar”, disse Ivory Johnson, planejador financeiro certificado e fundador da Delancey Wealth Management em Washington, DC
Isso ocorre porque “quando um país representa um risco de crédito mais alto, os credores exigem compensação por meio de taxas de juros mais altas”, disse Johnson, que faz parte do Conselho de Consultores Financeiros da CNBC.
‘O rebaixamento pode aumentar os custos de empréstimo ao longo do tempo’
Os americanos que já estão enfrentando altas taxas de juros não devem ter alívio tão cedo, diante do rebaixamento do Moody’s.
“A incerteza econômica, especialmente em relação à política tarifária, fez do Fed – e muitas empresas – optar por cautela”, disse Ted Rossman, analista sênior da indústria do Bankrate.
O presidente do Atlanta Federal Reserve, Raphael Bostic, disse na segunda -feira ao programa “Squawk Box” da CNBC, que agora prevê apenas um corte de juros este ano, pois o banco central tenta equilibrar pressões inflacionárias pelos medos de uma possível recessão. O presidente do Fed, Jerome Powell, também enfatizou recentemente que as tarifas podem retardar o crescimento e aumentar a inflação, dificultando a redução da taxa básica, como esperado anteriormente.
Douglas Boneparth, outro planejador financeiro certificado e presidente da Bone Fide Wealth em Nova York, concordou que o rebaixamento pode resultar em taxas de juros mais altas para empréstimos ao consumidor.
“O atraso pode aumentar os custos de empréstimos ao longo do tempo”, disse Boneparth, que também faz parte do Conselho da CNBC.
“Pense em taxas mais altas para hipotecas, cartões de crédito e empréstimos pessoais – especialmente se a confiança na capacidade de crédito dos EUA continuar enfraquecendo”, acrescentou.
Quais empréstimos de consumo podem ter taxas de juros mais altas
Alguns empréstimos podem ser impactados mais diretamente, pois suas taxas estão ligadas aos preços dos títulos do governo.
Como as taxas de hipoteca estão amplamente ligadas à renda dos títulos do tesouro e ao desempenho da economia, “hipotecas de 30 anos são as que mais correlacionam e as taxas de longo prazo já estão aumentando”, explicou Rehling.
A taxa média de uma hipoteca de 30 anos com juros fixos foi de 6,92% em 16 de maio, enquanto o preço de 15 anos foi de 6,26%, de acordo com a Mortgage News diariamente.
Embora os juros sobre cartões de crédito e financiamento de veículos estejam mais diretamente ligados à taxa de fundos da Federa, os desafios fiscais do país também influenciam a posição do Federal Reserve em relação aos juros. “A taxa de fundos do Fed é maior do que seria se os EUA estivessem em uma situação fiscal melhor”, disse Rehling.
Desde dezembro de 2024, a taxa de juros de curto prazo está entre 4,25% e 4,5%. Como resultado, a taxa média de cartões de crédito atualmente é de 20,12%, um pouco abaixo do recorde de 20,79% registrado no verão passado, segundo Rossman.
As taxas de cartão de crédito tendem a seguir os movimentos do Fed; portanto, uma “alta taxa de juros mais longa” manteria cerca de 20% até o final do ano, apontou Rossman.
‘Já passamos por isso antes’
Antes desse rebaixamento, a Moody’s foi a última das principais agências de classificação que ainda atribuíram aos EUA a nota máxima.
A Standard & Poor’s reduziu a nota do país em agosto de 2011 e a Fitch fez o mesmo em agosto de 2023. “Estamos antes”, lembrou Rehling.
Ainda assim, a decisão destaca os desafios fiscais do país, acrescentou. “Os EUA ainda mantêm sua posição de economia portuária no mundo, mas isso deixa algumas rachaduras na armadura”.
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