O Bank of Brasilia (BRB) anunciou na sexta -feira (28) a compra de 49% das ações comuns (com direito de voto) da Banco Master e 100% das ações preferenciais (sem direito de voto), por cerca de US $ 2 bilhões.
Os dois assentos continuarão a operar separadamente, mas haverá apenas uma marca, a do BRB.
Leia também:
Daniel Vorcaro continua como um controlador do Mestre, que se tornaria um banco de investimento da BRB, com 51% de participação de votos. O BRB terá energia veto em certos temas.
A operação será fechada apenas após o cumprimento de algumas condições, como a conclusão de uma due diligence dos ativos e passivos do mestre. Também após a aprovação das autoridades, como o Banco Central (BC) e o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).
O mestre passará por uma reestruturação corporativa, onde as participação detidas pelo banco serão segregadas da estrutura. Na venda, apenas o Banco Múltiplo, o Fintech Will Bank e o Securitizer Maximainvest.
Por que a operação do mestre foi controversa?
O que é conhecido?
- Parte importante da solidez do banco garantida foi composta por precatório (valores mobiliários de disputas judiciais contra governos), que são de recebimento incerto e tinham tratamento equivalente a títulos do governo de equilíbrio público.
- O banco multiplicou por dez seus ativos e quinturou sua carteira de crédito desde 2021. Um dos motores desse crescimento foi a oferta de certificados de depósito bancário (CDB) que pagam as taxas de investidores muito acima dos concorrentes, até 140% do CDI.
- Os CDBs são garantidos pelo Fundo de Garantia de Crédito (FGC). No ano passado, o volume de CDBs emitido pelo Master e suas coalizões foi mais de um terço do que a FGC estava disponível em seu fundo, para reembolsar investidores de até US $ 250.000, se houver uma quebra de um sistema do sistema. A publicidade de venda de mestrado foi feita além desta garantia.
- O Banco Central reajustou as regras que tocaram nesses dois pontos (precatório e CDBS), o que forçou o mestre a adaptar suas operações.
- Sem acesso a investidores e gerentes institucionais, o mestre levantou fundos em fundos de pensão estadual e municipal (RPPs), sendo o maior deles na cidade de Rio de Janeiro. O total atingiu R $ 800 milhões.
- O mestre dependia da contribuição dos acionistas, que colocou US $ 1,6 bilhão no primeiro semestre do ano passado para fortalecer o capital.
- O banco tentou fazer financiamento internacional, com títulos de dívida chamados títulos, no valor de US $ 500 milhões. Não foi bem -sucedido.
- O mestre também possui uma grande carteira de empréstimos corporativos feita para empresas classificadas como em “situações especiais”, ou seja, dificuldades financeiras. Esses empréstimos são feitos diretamente ou via fundos ligados a investidores como Nelson Tanure. Estas são operações com baixa liquidez, com risco carregado no banco.
O que você precisa responder?
- Por que a BRB comprou um banco envolvido em tantas controvérsias?
- O BRB resolverá esta operação para continuar esta operação?
- Qual parte será segregada do banco e estará fora do negócio?
- Por que as operações serão independentes, embora estejam sob uma única bandeira?
- Por que, Daniel Vorcaro, fundador do mestre e executivo principal, permanece como controlador da instituição?
- O que acontece com o mestre se a transação com BRB não for aprovada?
- Como é o restante da operação se a venda for aprovada?
- Os US $ 2 bilhões serão pagos pelo BRB será usada para capitalizar a operação restante do mestre ou será para os acionistas?
____
Onde assistir o maior canal de negócios do mundo no Brasil:
Canal 562 CLAROTV+ | Canal 562 céu | Canal 592 Vivo | Canal 187 Oi | Operadores regionais
Sinal aberto da TV: canal parabólico 562
Online: www.timesbrasil.com.br | YouTube
Canais rápidos: Samsung TV Plus, Plutão TV, Soul TV, Zapping | Novos streamings
