Palantir tem pior mês em dois anos

Palantir enfrentou um dos períodos mais difíceis em dois anos. As ações da empresa caíram 16% em novembro, o pior desempenho mensal desde agosto de 2023, acompanhando um movimento mais amplo de realização de lucros em empresas ligadas à inteligência artificial, em meio a dúvidas crescentes sobre as avaliações do setor.

Neste ambiente, os investidores reduziram posições e reforçaram os receios de que os preços já se afastassem dos fundamentos, enquanto o investidor Michael Burry aumentou a sua aposta contra empresas de IA, incluindo Palantir e Nvidia.

A empresa começou o mês em território positivo depois de superar as projeções de Wall Street para lucros e receitas no terceiro trimestre. Também alcançou, pela segunda vez consecutiva, uma receita trimestral de US$ 1 bilhão.

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Ainda assim, as preocupações com os preços continuaram a dominar o mercado e a pressionar as ações pouco depois da divulgação dos resultados. Relatórios de diversos bancos reforçaram essa leitura: os analistas da Jefferies classificaram a avaliação como alta, sugerindo alternativas com relação risco-retorno mais equilibrada; A RBC Capital Markets destacou que o crescimento da empresa continua cada vez mais concentrado; e o Deutsche Bank disse que a avaliação continua difícil de justificar.

Mesmo após as recentes quedas, as ações continuam a ser negociadas a 233 vezes os lucros projetados – bem acima de empresas como a Nvidia e a Alphabet, que são negociadas a múltiplos de cerca de 38 e 30 vezes.

Em meio à volatilidade, o CEO Alex Karp saiu em defesa da empresa. Ele apareceu duas vezes na CNBC na mesma semana para rebater Burry, acusando o investidor de “manipulação de mercado” e considerando a estratégia “escandalosa”.

Numa carta aos acionistas, Karp também insistiu que a Palantir está a permitir que investidores comuns tenham acesso a retornos anteriormente restritos aos capitalistas de risco do Vale do Silício. Durante a teleconferência, ele afirmou que os críticos que não investiram na empresa “estão chorando” e que a empresa continua se fortalecendo a cada dia.

Apesar do ambiente mais cauteloso, a Palantir conseguiu anunciar novos contratos em novembro, como um acordo plurianual com a PwC para acelerar projetos de IA no Reino Unido e uma parceria com a FTAI na área de manutenção de motores de aeronaves. Os anúncios, porém, não foram suficientes para conter o movimento descendente que atingiu todo o setor.

O ajuste do mercado também derrubou outras ações ligadas à inteligência artificial. A Nvidia caiu mais de 12% no mês, enquanto a Microsoft e a Amazon perderam cerca de 5%.

Empresas de computação quântica como Rigetti Computing e D-Wave Quantum viram suas ações encolherem em mais de um terço. Entre as gigantes tecnológicas do grupo Magnificent 7, apenas Apple e Alphabet encerraram novembro com desempenho positivo.

Palantir não comentou a informação.

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