Iberdrola lança OPA para fechar capital da Neoenergia – Times Brasil

A Neoenergia informou que recebeu de sua controladora, a Iberdrola Energiao protocolo de registro para um oferta pública de aquisição (OPA) pretendia adquirir a totalidade das ações ordinárias em circulação e retirar a empresa do segmento Novo Mercado da B3.

A operação marca um novo movimento de reorganização societária ao mesmo tempo em que a empresa avança em sua estratégia de rotação de ativos.

Iberdrola quer fechar capital da Neoenergia

Iberdrola arquivado junto à CVM pedido de registro de Oferta pública de aquisição da totalidade das ações ordinárias em circulação da empresa. O objetivo é migrar o cadastro da emissora da categoria A para a categoria B, além de retirar Neoenergia do segmento Novo Mercado da B3o mais rigoroso em governança corporativa.

O preço oferecido é R$ 32,50 por açãovalor que será atualizado pela taxa Selic a partir de 31 de outubro de 2025 —mesma data em que a empresa espanhola fechou acordo com a Previ para adquirir uma fatia de 30,29% do elétrico.

O valor é considerado “justo” pela CVM, que Dispensa automaticamente a elaboração de relatório de avaliaçãoconforme previsto na Resolução 215. A Iberdrola afirma que a operação visa simplificar a estrutura corporativareduzir custos regulatórios e fornecer mais flexibilidade operacional para a empresa.

Com o protocolo de oferta, o valor começa a contar Período de 15 dias para que acionistas representando pelo menos 10% das ações em circulação possam solicitar ao regulador uma reavaliação do preço.

Neoenergia vende UHE Dardanelos para EDF e mantém participação indireta de 25%

No mesmo dia da OPA, a Neoenergia anunciou a assinatura do Contrato de Compra e Venda com a EDF Brasil Hidro Participações pela venda da totalidade das ações da Energética Águas da Pedra (EAPSA)operador de Central Hidroeléctrica de Dardanelosem Mato Grosso, com 261 MW de capacidade instalada.

A transação envolve um Enterprise Value de R$ 2,515 bilhõesconsiderando:

• R$ 2,229 bilhões referente ao valor base de dezembro de 2024, incluindo ganho de R$ 67 milhões;
• R$ 286 milhões correção da variação do CDI até a data da assinatura.

O valor será atualizado até o fechamento e poderá incluir ajustes usuais em operações deste tipo.

Paralelamente, a Neoenergia firmou acordo com a EDF Brasil Holding Acordo de Investimento para dar uma contribuição R$ 93,5 milhões na Hidro Participações, passando a deter 25% do capital da holding proprietária do ativo. A EDF terá o 75% restantesapós contribuir com R$ 280,5 milhões. O restante do pagamento será financiado.

Com isso, embora venda 100% da EAPSA, a Neoenergia permanece com 25% dos ativos indiretamentemanter a exposição à geração hidrelétrica sem manter o controle.

O acordo também prevê que, dentro de 2,5 anostanto a EDF quanto a Neoenergia poderão exercer opções de compra ou venda da participação remanescente, possibilitando a saída total da empresa brasileira ou a aquisição integral pela EDF.

Operação reforça estratégia de rotação de ativos

Segundo a Neoenergia, a transação com a EDF está em linha com o otimização de portfóliopreservando o retorno e a disciplina de capital. A conclusão depende de aprovações do ONDEdo Aneelautoridades internacionais da concorrência e agentes financiadores.

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